比特币与传统投资产品的本质区别是什么？

比特币是一种投资，怎么强调都不为过。该州在各种文件中不止一次提到比特币被定义为商品、投资或资产。如果时至今日，你还认为比特币等一些主流加密货币是骗局或传销，那你可能真的需要花点时间仔细研究一下，这些是什么东西？

虽然上述定义并不完全准确，但国内外和不同国家之间还是有区别的。但我们认为商品的定义是一个大家都能接受的结果，而在整个行业目前的发展水平上，我们似乎更倾向于把它定义为一个产品，一个不依赖于一个中心化公司的公司发布的产品。该产品可以作为跨境支付的中介，作为价值存储的手段，作为投资收益的工具。

那么与传统的投资产品相比，比特币的本质区别是什么？

基本原理

沃伦·巴菲特曾在最近的股东大会上给比特币下过这样的定义。他认为比特币是反人类的东西。虽然巴菲特的语言有点偏激，但如果按照他的逻辑分析，比特币反人性的最大特点应该隐藏在比特币的基本面，这也是整个行业中被提及最多的一点，去中心化。

各种传统的投资产品都有信用背书，而这种信用背书通常是极度中心化的。无论是国家还是证券交易所，整个交易背后总有一方。以股票为例。股票的背后，法律和国家是保障。证券交易所负责对需要上市的股票进行审核，如有欺诈行为，证券交易所通常要承担赔偿责任。对于在股市交易的股票，其背后的公司资产通常有国家或证券交易协会的背书，以确保你买的不是简单的一串数据。以外汇交易为例，其背后代表着各国的货币。如果您不参与杠杆交易工具而是真正的现货购买，那么您的资金最终将由其他国家的资金支持和结算。

但比特币并非如此。很多人认为比特币是骗局的最大原因，也是因为这些人认为比特币背后没有实物支持。正常情况下，确实是这样认为的，但是我们在之前的文章中也和大家分析过，比特币的底层其实是有实物支撑的。更多与比特币挂钩的资产也是实物资产。这里简单提一下，略过，有兴趣的朋友可以去看看我们之前的文章。就这么说吧，在大多数人眼里，比特币是最反人类的点。也就是说，没有中心化的机构来提供信用背书。没有信用背书，比特币如何产生信用，又如何产生被大多数人认可的价值？

比特币的信用很早就写在了它的运行机制中，使用数学加密算法来保证安全，不被篡改。就好像银行开门告诉大家，以后我们不收取任何费用，我们存在这里的钱永远不会出错。不信的话，随时可以进来查看。规则已经写好，不能更改。至于安全不安全，你自己看吧。这些是所有读过比特币白皮书、了解比特币精神、精通数学密码学的专家都认同并可以随时查阅的规则。任何了解比特币原理的人都会明白，比特币已经用自己的系统向所有人证明了这一点。这也是我们常说的，数学中的安全感。整个系统的透明性是由密码学和数学构建的。人类会犯错，但数学不会。

根据这一点，我们可以得出比特币与其他传统投资之间的第二个根本区别。使用数学和密码学，比特币总量为2100万，不可篡改，不可增发。生成的过程是不可逆的比特币投资的是什么，规则是不可变的。密码学和数学已经将所有事物都置于死地。我们经常听到这样的说法，数学带来的安全感远强于中心化机构提供的安全感，这也是事实。

传统投资产品由中央机构背书。但是，欺诈、伪造、肆意增发仍然在所难免。无论是货币、股票、外汇，还是商品，都面临无限增发的风险，交易过程不透明，总量不透明。我们知道，这可能不符合大多数人所熟悉的常识，而这也可能是巴菲特想要强调的，比特币的反人类点。不过，在券商审核放水、外汇平台造假、国币超发的背景下，或许是时候冷静思考一下了。它在哪里给了我们更强的安全感？

流通水平

我们刚才说了，我们可以把比特币看成一个作品，一个产品，一个用来结算跨境支付和储值的产品。有产品就有估值，有估值就涉及流通。

与传统的投资产品相比，比特币的流通范围也有着根本的不同。比特币是一种全球性的投资产品，可以在全球范围内自由流通。这指的是私人交易，这是传统股票、证券和外汇难以进行的交易。举两个简单的例子，假设你购买了 A 股或美股。当你想转让时比特币投资的是什么，只能在当地证券市场卖出，然后证券公司匹配交易并变现。假设你的朋友要向你购买股票，无论购买量大小，都必须有第三方参与，你和你的朋友之间没有点对点的交换。这是其中之一。

第二个是适用边界的问题。无论是货币还是股票，都存在适用边界的问题。这个限制其实是刚刚提到的第一点的直接影响。也就是说，我参与了A股的投资，这个价值的认可仅限于中国。不仅不能发给我认识的任何人，而且在世界其他地方也没有办法获得实现它的权利，它永远只是书本上的财富。当您想将现金兑换成其他国家的货币时，您可能会面临许多提款限制或外汇管制。比特币没有这些担忧。您可以随时打开 Localbitcoin 或本地交易所并随时兑现。世界各地也有很多比特币ATM，也可以随时帮你把钱换成比特币，或者把比特币换成你当地的货币。

这种优势和效率是许多中心化机构无法比拟的。国际电汇组织swift（环球银行金融通信协会）需要很长时间才能在一个新的国家找到合适的代理来完成国际跨境汇款。而比特币说，对不起，我们的代理都是世界各国的参与者，都是免费的、自愿的。事实上，比特币的使用范围确实如此。已经超出了swift的适用范围。

心理层面

最后说一下心理层面的差异。比特币是一种非常神奇的投资产品，其真正的参与者（这里的参与者不包括加密数字市场的短期投机者，因为全世界的投机者的心理状态都是一样的）心态这是非常我们观察到的有趣现象，与传统投资领域投资者的心态完全相反。

在传统投资领域，投资者的特点是投资者信心无限低，服务员信心无限高。这句话怎么理解？大家可以想一想，无论是现在的A股市场，还是房地产投资者的表现。当你离开球场时，你对这个市场充满信心，你想进入并每时每刻赚一大笔钱。没买过房的人认为房价只涨不跌，当你入市成为某项资产的持有者时，你的心态就会悄然改变。只要赚一点钱，你就会想，这个资产值不值钱？如果你是很多房子的房东，你对房子的估价会远远低于房价仅略低的价格。潜在投资者对房价的平均估值。

在比特币包括其他加密货币的投资世界中情况正好相反。比特币投资者，投资者信心无限高，观察者恐慌无限高。大多数持有加密货币头寸的投资者都非常有信心。仓位只增不减。他们跌得越多，他们买的就越多。而那些旁观的人，在观望价格波动的同时，也不愿意在这个市场上投入一分钱。既不愿意学懂，也不愿意放弃关注这个市场。当价格下跌时，人们大声疾呼比特币的末日即将来临。当价格上涨时，您比任何人都更害怕错过完美的投资。

造成这种差异的根本原因在于，比特币有一套其他投资所没有的逻辑和哲学。当然，这听起来很虚幻，但确实是造成这种现象的根本原因。同时，整个市场投机者多，换手率高，市场波动较大。这些都是一个行业或市场处于早期阶段的迹象，而正是这些特征和心理状态。这使得比特币在全球范围内越来越接近完美的价值存储。这是任何投资产品都没有的优势。

关于比特币的投资逻辑和更多优势，你可以在下面的文章中找到“我为什么投资比特币”。以上三点也是我们看好比特币的主要原因。这是主流投资产品与比特币最本质的区别。如果你是一个认真的投资者并且已经进入市场，那么你的乐观理由一定要列出来告诉我们。

你最了解比特币的什么？