深挖丨USDT在巴哈马央行的美元储备可能是假的！

“为了更频繁地向公众提供有关其经济监测活动的信息，中央银行决定发布有关巴哈马经济和金融部门发展的月度报告。”

显然，月度报告包括巴拿马所有金融机构和银行的相关财务信息，包括 Deltec：

“监测的主要数据来源是每日外汇交易报告和金融机构每周资产负债表。”

根据上述信息，这些报告还应包括进出巴哈马所有银行的任何转账。 根据中央银行 10 月份的另一份报告，巴哈马拥有大约 170 家持牌银行，包括 Deltec 银行。

央行报告的一个显着特点是对巴哈马M2资产的总结。 根据Investopedia的定义，M2资产除M1资产（现金）外，还包括储蓄存款、货币市场证券和共同基金。

分析 M2 资产很重要usdt在美国可以提现美金吗，因为 Tether 可能受益于风险较低的证券，例如 M2 货币供应中包含的资产类型。

这些报告要注意的一个特点是它们以巴哈马元 (BSD/B$) 计算，与美元一对一挂钩。 这些报告中的所有外国存款和资产均以 BSD 为基础转换为各自的金额。

由于巴哈马的银行系统足够小，我们可以通过仔细研究这些报告来深入了解 Tether 资产转移的细节。

6. M2 货币供应量不显示 Tether 存款

正如中央银行 11 月的报告所述，巴哈马所有银行的 M2 存款约为 68 亿美元。 Tether 存款应在 7 月 31 日至 11 月 1 日之间到达。 因为在 11 月 1 日，当 Deltec 声称拥有 Tether 的账户余额约为 18 亿美元时，彭博社（Bloomberg）报道称，Tether 在波多黎各的银行账户已被清空。

图 1. 2018 年 11 月月度经济和金融发展

这些报告显示了巴哈马 7 月、8 月、9 月、10 月和 11 月的 M2 货币供应量。

7-11月，M2存款在67-68亿美元之间波动。 然而，根据 Tether 在 Twitter 和公司网站上的声明，巴哈马的外汇储备本应增加 17 亿美元至 18 亿美元，与 Tether 在 7 月份的资产转让和 Deltec 在 11 月份的声明相匹配。

但根据报道，目前看不到这样的迹象，可能还有其他指标可以解释 Tether 在巴哈马存放的巨额美元。

外部流动资产包括以外币计价的现金和现金等价物，例如债券和货币市场。 自 7 月以来，该价值在 17 亿美元至 19 亿美元之间波动。

图 2. 2018 年 11 月月度经济金融动态

外部储备是在往来账户中持有的外汇储备。 央行报告的超额准备金约为 13 亿美元，低于 7 月以来的 15 亿美元。 这些数据表明，在 7 月 1 日至 11 月 30 日的五个月期间，Tether 不太可能将资金存入巴哈马的账户，然后将这些存款转移到海外的往来账户。

这些数字并未表明自 7 月以来有大量外币（包括美元）流入巴哈马。 那么下一个可能性，也许是 Tether 在将资金储备转移到巴哈马之前将美元转换为 BSD。

图 3. 2018 年 11 月月度经济和金融发展

但是，以本国货币计的 BSD 存款总额并不表明存款显着增加。 自 7 月以来，这些数字一直保持在 64 亿美元至 65 亿美元左右。 巴哈马中央银行在外币和 BSD 之间有严格的准备金要求，这​​进一步强调了大规模现金转移的可能性很小：

“成立时，中央银行获得法定授权，确保外汇储备维持在银行流通票据和硬币总量的 50%； 在很大程度上，外部储备一直保持在法定最低水平之上。”

在过去三年中，2016 年 11 月的外部储备为 9 亿美元，2017 年为 14 亿美元，2018 年为 13 亿美元。

根据央行的季报，M1货币供应量总结了流通中的货币总价值和银行的需求负债：

图 4. 2018 年 9 月季度经济回顾

基于以上推测，巴哈马流通资金总量自9月以来未发生明显变化。 如果是这种情况，那么 M1 货币供应量中最多有一半是外部储备（外国存款）。 M1货币供应量的一半大致相当于13.5亿美元。 外汇储备已达13亿美元，新增存款仅剩5000万美元。

根据这些数字，巴哈马银行系统不太可能接受 17 亿美元的外币存款，而且没有迹象表明 BSD 有大量存款。 也就是说，也许 Tether 仍在将其美元转换为 BSD。

图 5. 2018 年 11 月月度经济和金融发展

美国法律定义的外汇交易包括：

“……涉及两国货币的交易。一般而言，外汇交易涉及将一国货币兑换成另一国货币。”

如上一节所述，Tether 可以将其美元兑换成 BSD 并存入巴哈马银行系统。 如果是这种情况，报告应显示银行或其他非银行机构的净销售额在 4.1.a 或 4.1.b 中年初至今至少增加了 1 亿或更多。

对于年初至今的数据，央行今年的净销售额为 6.63 亿美元，其中 7.51 亿美元出售给了非银行实体，扣除了从银行购买的 8800 万美元。

有人可能会争辩说，与 2017 年相比，该岛经历了大量外汇流入，Tether 可以在一年内购买 BSD。

自 7 月以来，其他非银行机构的净销售额从 7 月份的净买入 600 万美元增加到 11 月份的净销售额 3.12 亿美元，净货币销售额的变化为 3.18 亿美元。

如果 Tether 在一年内购买 BSD（这在时间框架内也不太可能），Tether 有可能逐渐将其美元转换为 BSD。 也就是说，没有证据表明这些 BSD 存放在巴哈马银行系统的其他地方。

然而，假设 Deltec 被归类为“商业银行”usdt在美国可以提现美金吗，货币兑换将反映在 4.1.a 中银行的净销售额中，在 4000 万美元的销售额和 1800 万美元的采购之间波动，不足以容纳 180 亿美元的汇率.

另一个要看的数字是巴哈马的居民储蓄总额。 这些数字从 7 月到 11 月一直稳定在 65 亿美元，表明从月初到月底，巴哈马银行系统中没有包括 BSD 在内的新现金存款。 Tether 有可能（但不太可能）短暂存入资金，然后这些资金在月底报告之前离开该国。 但是，没有证据表明这一点。

最终查看 7 月至 11 月所有报告类别的数据变化，没有明显的月度变化表明大量存款进入巴哈马银行系统。

12 月 25 日，Twitter 用户 Spoofy McSpoofface 提供了证据，证明 Tether 在 7 月短暂存入资金，然后在下个月提取这些资金。

图 6. 2018 年 11 月季度的统计摘要

从 6 月到 7 月，中央银行系统收到 16 亿美元的外汇流入，然后储备在 8 月和 9 月减少了约 16 亿美元。

这些动向可能表明 Tether 将资金存入巴哈马群岛，然后在 9 月之前取回了资金。 如果是这样，那么 Deltec Bank 的信就变得非常可疑了。 目前尚不清楚资金存放在哪里。

七、市场争议

如果上述分析合理且详尽，那么 Tether 在 Deltec 的所谓存款下落不明。 并且，只要 Deltec 不愿意确认与 Tether 的关系，就没有办法确认 Tether 与银行有任何关系。

如果这些资金目前不在巴哈马群岛，那么问题就来了，Tether 存款在哪里，这些存款是否真的存在。

Tether 的保密性和不愿接受审计令人不安。 流通中的大量USDT对市场总市值产生了数十亿美元的影响。 另外，Bitfinex和Tether是关系密切的一方，两者关系密切可能意味着一方破产，另一方也会破产。

在这种情况下可能发生的事情与 Mt. Gox 在 2013 年的破产有相似之处。 当时，Mt. Gox交易所占据了比特币交易市场70%的份额，这对数字货币市场的健康发展至关重要。 公司倒闭后，比特币价格在接下来的几个月里暴跌了 70% 以上。 USDT会不会是下一场灾难的催化剂？返回搜狐查看更多